首页 金融理财私募正文

私募基金成居民资金“搬家”重要选项

admin 私募 2020-06-30 21:38:26 6 0

原标题:私募基金成居民资金“搬家”重要选项

6月29日,中国证券投资基金业协会发布信息显示,2019年我国居民资金主要“搬家”方向是私募证券投资基金。具体来看,截至2019年末,居民(含私募基金管理人员工跟投)在私募证券投资基金中的出资为8990.89亿元,较2018年末增加2437.28亿元,与2018年末减少超过2000亿元的趋势截然相反。截至2019年末,居民在私募股权、创投基金中出资1.15万亿元,较2018年末增加632.96亿元,较2018年的增加额减少1636.59亿元。

长久以来,我国居民资产管理存在“房地产配置多、股权资产配置少”的特点,居民储蓄“搬家”成为财富管理领域长期绕不开的话题之一。海通证券的一份最新研报称,2019年我国居民资产中房地产占比约为7成,固收类占比约为2成,股票和基金配置比例仅为3%。而同期成熟资本市场配置股票等权益类资产的比例明显较高。合理引导居民储蓄“搬家”,不仅对A股市场形成利好,而且有利于普通百姓丰富财富管理的“篮子”。

随着《商业银行理财子公司管理办法》《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》等发布,银行理财子公司的开业数量已增至10家,发行的公募理财产品有望直接投资股市。市场预期,目前银行理财子公司的产品以固收类和现金管理类为主,但从发展趋势来看,将会拓展权益、衍生品、另类资产等高附加值资产。华泰证券研究报告称,在中性假设条件下,未来10年银行理财子公司有望为A股带来增量资金1.34万亿元。

除了银行理财子公司的渠道,老百姓为什么购买私募基金现象增多?首先是因为私募登记备案发展日趋规范,百姓的信赖感越来越强。深圳市私募基金协会常务副会长兼秘书长、私募排排网创始人李春瑜介绍,截至2020年4月底,目前已登记的证券类私募基金管理人是8887家,管理规模是2.62万亿元,按照今年的发展速度,预期今年三季度证券类私募基金管理规模有希望创历史新高,突破2.8万亿元,年底甚至有望冲破3万亿元大关。

其次是因为私募管理策略日趋丰富,满足了不同投资者的需求。琢磨金融研究院总经理朱真卿认为,国内的私募行业无论从证券市场发展环境,还是从投资人手上所积累的财富而言,均处于成长期,有几大发展方向值得关注:一是价值投资方向,这一策略的特点是管理资金规模大、收益相对稳健。比较有代表性的是睿远基金、景林资产、重阳投资等大型证券私募基金。二是量化投资私募,主要是通过计算机模型来捕捉“人眼”难以发现的机会。三是全天候资产宏观配臵的特点,以及FOF(基金中基金)。这两个策略其实需要足够的资金背景支持,要匹配,需要有一定的资源,要匹配资金的诉求。

“如此众多的策略吸引了居民资金加速搬家,配置私募证券投资基金,但相关风险不可不防。”深圳市私募基金协会会长孙东升表示,过去的一年私募基金受到伪私募和P2P金融的风险传导,市场出清压力很大,行业声誉和信誉都受到一定的负面影响。私募基金行业粗放式发展的历史遗留问题亟待解决。“大浪淘沙沉者为金”,中国私募基金行业正逐步回归本源、走向成熟。优秀的投资机构回归理性,精耕细作,为企业创造价值,为投资人创造收益,才能在激烈的竞争中脱颖而出,为行业的发展贡献力量。中国私募基金行业11年的发展成绩来之不易,要倍加珍惜。对于普通投资者而言,不要听到私募基金就等同于专业、高收益,要仔细阅读合同,甄别其中投资风险。(经济日报记者周琳)返回本站,查看更多

责任编辑:

评论