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精选层贡献新三板上周近8成交易额,证监会送上“保荐+直投”试点大礼

admin 股票动态 2020-08-02 00:34:19 9 0

原标题:精选层贡献新三板上周近8成交易额,证监会送上“保荐+直投”试点大礼

7月31日收盘,新三板精选层迎来第一周交易日的落幕。数据显示,五个交易日中,精选层成交额为90.51亿元,股累计涨幅均值为12.69%,整体运行趋于平稳。

目前,精选层中最新股价超过发行价的股票共有19只,占59.35%。其中,同享科技、殷图网联、永顺生物三只股票已较发行价上涨99.21%、74.35%和73.49%。

得益于精选层的交易,上周新三板市场交易额环比增长286.21%,达118.34亿元,精选层90.51亿元的交易额占了上周新三板全市场交易额的76.48%。

可以说,精选层的开板对新三板生态起了重要的盘活作用。这也让管理层对新三板的信心更加足,一项项的利好政策也在不断安排。

于是7月31晚间,新三板市场再迎来一项政策利好。证监会发布了《监管规则适用指引——机构类第1号》(简称《指引》),明确将在新三板公开发行中先行先试有关保荐+直投的制度创新,放开有关投资比例和投资时点限制,促进新三板市场持续健康发展。

证监会也表示,发布《指引》后将密切关注试点注册制实施情况,更好发挥市场约束制衡机制作用,逐步探索更为灵活的证券公司投 资与保荐业务协同机制,不断提升证券公司服务实体经济的能力。

具体来看,《指引》主要内容包括以下两个方面:一是放开保荐机构直接投资新三板精选层公司的时点限制,即可以“先保荐、后直投”。发行人拟在全国股转系统公开发行并在精选层挂牌的,在保荐机构对发行人提供保荐服务前后,保荐机构或者控股该保荐机构的证券公司,及前述机构的相关子公司,均可对发行人进行投资。

二是新三板保荐不受持股7%的限制。指引明确规定,保荐机构推荐发行人在沪深主板、中小板、创业板、科创板发行上市,保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构股份超过7%的,保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责,且该无关联保荐机构为第一保荐机构;而发行人拟在全国股转系统公开发行并在精选层挂牌的,不适用前述规定,即不受持股7%的比例限制。

银泰证券股转业务部总经理张可亮在接受《证券日报》记者采访时表示,《指引》的发布,对促进券商投资新三板,更好发挥市场约束制衡机制作用,促进市场稳定健康发展将起到重要作用。一方面有利于促进券商积极投资新三板,增强市场买方力量;另一方面有利于增强投资者参与新三板投资的便利性。

他还认为,证券公司具有较为雄厚的资金实力和较为便捷的补充资本渠道,取消保荐机构在关联方持有新三板发行人股份时实行联合保荐要求,以及其私募基金子公司、另类投资子公司直接投资其保荐项目的时点限制,有利于调动证券公司直接投资新三板挂牌企业的积极性,为证券公司通过相关子公司满足新三板挂牌企业不同发展阶段融资需求提供必要的政策保障。

同一天,新三板三批分层调整工作也已顺利完成。

据全国股转公司消息称,截至7月31日,三批调整工作已顺利完成。共有606家公司调入创新层,7家公司调出创新层(不含即时降层情形),创新层公司数量达1201家,是层级调整前创新层公司数量的1.83倍。

总的来看,符合条件的公司入层意愿强烈,超98%符合入层条件的公司提交了入层申请,新入层公司财务状况良好、市场认可度提高,创新层吸引力和公司质量均有显著提升,为精选层做好了充分的优质资源储备。

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据统计,今年分层调整完成后,创新层有636家公司营业收入超过2亿元,411家公司净利润超过3000万元;创新层公司营业收入和净利润中位数分别是基础层公司的3.44倍和13.37倍,体现出对优质公司的聚集效应。

其中在盈利能力方面,新入层公司净利润中位数2510.26万元,高出原有创新层公司中位数983.61万元,净利润最高达3.47亿元,平均净资产收益率中位数达17.45%,高于原有创新层公司中位数9.5个百分点。

在成长性方面,新入层公司营业收入增长率中位数为15.20%,高于原有创新层公司8.59个百分点;平均净利润增长率为19.65%,高于原有创新层公司12.49个百分点。

此外,这606家新入层公司在今年1月-7月有成交的天数是其去年全年有成交天数的2.08倍,日均换手率平均达7.97%;日均成交量和成交额的中位数分别较2019年全年增长18%和40%。同时,随着创新层公司股票流动性提高和投资者认可度提升,75.58%的新入层公司股票价格较年初有所上涨,210家公司涨幅超过50%。

创新层的扩军,也给精选层提供了更多的可能,新进入创新层的公司中,有439家符合精选层财务条件,占比72.44%,满足4套标准的企业分别有381家、103家、20家和53家,其中98家公司同时满足多套标准。具体来看,盈利方面,符合精选层财务条件的公司净利润超过3000万的公司达到223家,净利润中位数达3011.50万元,净资产收益率中位数达18.10%;成长性方面,符合精选层财务条件的公司营业收入增长率和净利润增长率中位数分别为15.11%、20.20%。

全国股转公司表示,总体来看,新三板改革重聚创新层吸引力,引导企业逐层递进发展方面的积极效应正逐步显现,新入层公司质量良好、市场认可度显著提升。

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